未来五年属什么

01

牛股的之一特征

一、过去十年累计涨幅大于500%；十年过去了，连5倍都不涨，怎么有脸称自己是牛股。

二、当前的股价高于2022 年牛市顶点；说好的牛熊周期，现在还没突破前高，说明这五年基本面没有突破，PASS。

三、上市时间超过3年，股价还没经历过市场的检验，PASS。

经过这三步这么一选，3800支个股立马只剩下一百来支，看来A股中连初步满足牛股特征的股票就少得可怜。

牛股的第二个特征是稳定

那些去年上涨10倍，今年腰斩50%的股票，分分钟让你见识到什么是投资陷阱，所以还得淘汰掉单年涨幅超过200%或者跌幅超过40%的股票。

一通筛选之后，只剩下67支，我看了一下，像什么贵州茅台、恒瑞医药、海天味业、东方雨虹等市场公认的牛股都在榜单中，所以，我们这种筛选是真实有效的。

首先来看一下行业特征，先统计出203支个股分别属于哪个行业，再对比每个行业中有多少支个股，就可以知道行业诞生牛股的概率。

数据显示来看，信息技术行业产生的牛股最多，其次是医疗保健、日常消费、工业和可选消费。房地产、能源、金融、公用事业和电信服务都很难产生大牛股。

02

信息技术，时代最强风口

过去十年，所有行业中，对企业影响更大的还是互联 化，十年间，中国 民从4亿增长至8亿，从PC端转移至移动端，从线下娱乐转为线上，这其中最受益的就是信息技术企业。

在风口，猪也能飞，这十年中国不仅成长出、 易、字节跳动这些巨型企业，还成就了相关产业链的企业，巨型企业都没有选择在A股上市，也就不在我们的投资范围了。

梳理信息技术领域的这些牛股，我们能发现两个特征：

之一个就是营收增速快

这18支牛股过去五年的营收复合增长率基本都超过20%，有的甚至超过40%，同期，整个A股的中位数营收复合增长率仅为13%，比信息技术牛股低了整整一倍。

第二个特征是都是各赛道的龙头企业，拥有较高的行业壁垒

即使同属信息技术行业，企业之间的赛道也有天壤之别，例如同花顺，是炒股软件的龙头，每个月的活跃用户规模超过三千万，几乎一半的股民都在用同花顺，垄断了用户资源；例如浪潮信息，属于云数据服务商，为其他行业提供数据服务；又比如恒生电子，专做金融行业的IT服务，股市交易系统、金融交易软件，都可以外包给恒生电子；广联达，金融工程必备工具CAD软件商，学工程不会CAD？趁早回家带孩子吧……

每一个赛道都有广阔的想象空间，每一家企业都属于各自领域的龙头，这是促成它们十年一直高速成长的主要原因。

那么下一个时代的大风口是什么？

互联 之后市场又提出了互联 +、数字化，但好像都是互联 的延伸，还是利好信息技术板块，目前唯一比较明确的方向就是半导体产业链和新能源汽车产业链，很明显就是下一个牛股爆发地。

03

喝酒吃药，A股特色

A股喝酒吃药行情历来被市场吐槽，芸芸众生几千支股票，连续上涨的只有白酒，是市场的扭曲还是投资者的沦丧？是价值投资者的愚昧还是短线投机者的疯狂?

特别是进入2022 年之后，53度的白酒香气愈发浓烈，资本市场的每一个角落都弥漫着酱香。白酒板块基本都已翻倍，股价突破千元的贵州茅台，在行业中的涨幅也不过第七，五粮液涨幅接近两倍。

资本不谈情怀，不要跟资本讲什么科技兴国、实业兴邦，只谈论未来现金流，哪家企业赚钱能力更强，资本就倾昧它。医药白酒行业最让人称赞的就是超高毛利，毛利率不是一个简单的公式，它代表了一个商品经过生产转换内部系统以后增值的那一部分，毛利率越高，企业给原材料增加的价值就越高，企业在这条产业链中占据的市场地位也就越高。

例如两件材质完全相同的衣服，一件是地下商场买的，标价100；一件是GUCCI买的，标价10000。一个商标就能让它多出9900元的利润，这就是品牌赋予的力量，他们之间毛利率的差别则是50%和99.5%，细微毛利率差距会导致最终利润差距变得很大。

在这24支医疗与消费牛股中，平均毛利率就达到50%，基本上都具备点石成金的能力，高毛利成为牛股的标配。

04

领域龙头，外资真爱

对于工业板块而言，其实筛选出牛股很难，A股中有699家工业企业，有434家可选消费企业，其中牛股也不过18家，选中的概率只有1.6%，差不多60支股票中只有一支能够持续上涨，筛选难度实在太大。

对于工业和可选消费领域来说，有技术壁垒、品牌壁垒和市场壁垒的企业就是好企业，例如苏泊尔，在厨房用品领域属于龙头，又比如美的集团、格力电器，然而这些市场常见的品牌早就被炒的老高，根本不给散户进场的机会，各位也不太喜欢去高位接盘。

所幸，外资们已经替我们选好了哪些是有价值的工业企业。数据显示，陆股通对A股企业平均持仓占流通市值的比值为0.95%，对于文中的67家牛股的平均持仓占比达到8.2%，对工业与可选消费的平均持仓占比达到16%，可以说是超级真爱粉，很明显它们认为这些个股未来还会持续爆发。

除了以上特征，十倍牛股还有哪些值得注意的特征？

一、高ROE

我统计了最近三年牛股与普通股净资产收益率（ROE）的差异，发现牛股远高于市场平均水平，而且这个差距还在不断拉大，低ROE不会产生牛股，只会产生短期爆炒的妖股。

二、低市值

既然是筛选未来的牛股，就要 在上涨之前分析，否则都是马后炮，在2010年的2月，大盘指数也是3000点，整体市场状况与现在并没有太大的差别。

这些牛股在那个时间点的市值其实并不高，市值超过500亿的仅仅只有两家，大多数企业的市值都低于100亿。从这个角度来看，市值越小，成长空间越大是有数据支撑的。

在当前这个时间节点，我们当然不能认为未来还是100亿市值以下的企业更有成长空间，十年前，市值破百亿的企业只有348家，而现在有1137家，这十年是批量生产百亿企业的节点，很明显未来十年是批量生产千亿甚至万亿市值企业的时间点。

所以我们的筛选范围要扩大至50——2000亿市值的企业。

根据以上数据，我们梳理出跨越熊市的牛股具有以下几个特征：

之一：过去三年营收复合增长率大于15%；

第二：过去三年销售毛利率均大于20%；

第三：陆股通持股比例较高，超过总股本1%；

第四：最近两年净资产收益率高于15%；

第五：过去三年现金流量净额/净利润80%；

第六：过去两年净利润增速大于20%且2022 年第1季度增速大于20%；

最后，消费、医药、信息技术牛股概率更大，市值区间取50——2000亿之间。

1、食品饮料

(1) 白酒: 贵州茅台、五粮液、洋河股份、泸州老窖、山西汾酒

(2)酱油: 海天味业、中炬高新

(3)火锅底料：颐海国际

(4)乳制品: 伊利股份、妙可蓝多

(5)榨菜：涪陵榨菜

(6)面包: 桃李面包

(7)坚果零食: 洽洽食品、盐津铺子

(8)啤酒: 青岛啤酒、重庆啤酒、华润啤酒

(9)月饼：广州酒家

(10)速冻食品: 安井食品

(11)卤制品: 绝味食品

(12)酵母：安琪酵母

(13)泡椒凤爪：有友食品

(14)餐饮: 海底捞、九毛九

(15)火腿肠：双汇发展

(16)醋：恒顺醋业

(17)米面：克明面业

(18)鸡尾酒：百润股份

2、医药

(1)新药：恒瑞医药

(2)医疗器械：迈瑞医疗

(3)医疗服务：爱尔眼科、欧普康视、通策医疗

(4)检测诊断: 金域医学、万孚生物、安图生物、艾德生物

(5)连锁药店: 大参林、益丰药房

(6)胰岛素: 甘李药业、通化东宝

(7)CRO：美迪西、药明康德、泰格医药、昭衍新药、药石科技、凯莱英、康龙化成

(8)生长激素: 长春高新

(9)体检: 美年健康

(10)肺癌: 贝达药业

(11)中药: 片仔癀、云南白药

(12)疫苗: 智飞生物、康泰生物

(13)粉尘蟻滴剂: 我武生物

3、家用家居

(1) 空调: 美的集团、格力电器

(2)小家电: 苏泊尔

(3)扫地机器人: 石头科技、科沃斯

(4) 家居: 欧派家居、顾家家居、索菲亚

(5)医美化妆品: 华熙生物、爱美客、珀莱雅

(6)生活用纸: 中顺洁柔

4、文教休闲

(1)教育: 中公教育、新东方

(2)人力资源服务: 科锐国际

(3)文具: 晨光文具

5、机场旅游

(1)旅游: 中国中免、宋城演艺

(2)旅游酒店: 首旅酒店、锦江酒店

(3)机场：上海机场

(4)快递: 顺丰控股

6、科技

(1)消费电子: 立讯精密，鹏鼎控股

(2)新能源汽车: 比亚迪、宁德时代，璞泰来，恩捷股份，天赐材料

(3)汽车: 福耀玻璃、星宇股份、潍柴动力

(4)光伏：隆基股份、通威股份

(5)风电: 金风科技

(6)水电: 长江电力

(7)面板: 京东方A、TCL科技

(8)IDC: 宝信软件、恒生电子

(9)激光: 大族激光、帝尔激光

(10)安防: 海康威视、大华股份

(11)云计算: 用友 络，广联达

(12)力公软件: 金山办公、福昕软件

(13)半导体: 韦尔股份、闻泰科技、北方华创

(14)芯片: 中芯国际、兆易创新、卓胜微

(15)车联 ：德赛西威、中科创达

(16)声学: 科大讯飞、歌尔股份

(17)游戏: 吉比特

(18)PCB: 深信服、沪电股份

(19)互联 金融: 东方财富、同花顺

(20)互联 : 腾讯控股、阿里巴巴、美团点评、拼多多

(21)机械：三一重工

7、银行保险券商

(1)零售行: 、平安银行

(2)城商行: 宁波银行

(3)保险: 中国平安

(4)券商：中信证券

8、地产建材

(1)聚氨酯: 万华化学

(2)水泥: 海螺水泥

(3)防水管材: 东方雨虹

(4)石膏板: 北新建材

(5)玻璃纤维: 中国巨石

(6)钛白粉: 龙蟒佰利、中核钛白

(7)地产: 保利地产、万科A

(8)插座: 公牛集团

9、养猪

(1)猪企: 牧原股份

(2)饲料: 海大集团

以上就是与未来五年属什么相关内容，是关于股票的分享。看完1996年属鼠几月命好后，希望这对大家有所帮助！